Insight

“อินโดรามา เวนเจอร์ส” ยื่น filing เตรียมตัวเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

บมจ. อินโดรามา เวนเจอร์ส (IVL) ยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์ (filing) และร่างหนังสือชี้ชวน สำหรับเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนที่ออกใหม่ เพื่อแลกเปลี่ยนกับหุ้นสามัญของบมจ. อินโดรามา โพลีเมอร์ส (“IRP”) ที่ถือโดยผู้ถือหุ้นรายย่อยของ IRP ตามแผนปรับโครงสร้างการถือหุ้นและการ…

บมจ. อินโดรามา เวนเจอร์ส (IVL) ยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์ (filing) และร่างหนังสือชี้ชวน สำหรับเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนที่ออกใหม่ เพื่อแลกเปลี่ยนกับหุ้นสามัญของบมจ. อินโดรามา โพลีเมอร์ส (“IRP”) ที่ถือโดยผู้ถือหุ้นรายย่อยของ IRP ตามแผนปรับโครงสร้างการถือหุ้นและการจัดการ ก่อนเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยมีบริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน

IVL ได้เตรียมทำการเสนอขายหุ้นต่อประชาชน (IPO) โดยคาดว่าจะนำหลักทรัพย์เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ภายในไตรมาสแรกของปี 2553 โดยในช่วงเวลาเดียวกันนั้น IVL จะปรับโครงสร้างการถือหุ้นระหว่าง IVL และ IRP เมื่อ IVL ได้รับอนุญาตและการผ่อนผันจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้องแล้ว IVL จะเสนอซื้อหุ้น IRP ทั้งหมดจากผู้ถือหุ้นรายย่อยของ IRP โดยแลกกับหุ้นสามัญที่ออกใหม่ของ IVL หลังจากนั้น จึงจะดำเนินการเพิกถอนหุ้น IRP จากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ในวันเดียวกันกับวันที่เริ่มซื้อขายหุ้นของ IVL ในตลาดหลักทรัพย์ฯ (รวมส่วนที่ออกเพื่อเป็นค่าตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น IRP ที่ตอบรับการทำคำเสนอซื้อ และส่วนที่เป็นหุ้น IPO) ดังนั้น ผู้ถือหุ้นรายย่อยของ IRP ที่ตอบรับคำเสนอซื้อจะสามารถทำการซื้อขายหุ้น IVL ที่ได้รับเป็นค่าตอบแทนในการทำคำเสนอซื้อได้พร้อมกับผู้ที่จองซื้อหุ้น IPO ของ IVL ในวันที่เริ่มซื้อขายหุ้นของ IVL ในตลาดหลักทรัพย์ฯ

ตามแผนการปรับโครงสร้างการถือหุ้นฯ ดังกล่าว IVL จะเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนที่ออกใหม่ เพื่อเป็นค่าตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้นรายย่อยของ IRP ที่ตอบรับคำเสนอซื้อหุ้น ในอัตราหุ้นสามัญของ IVL 1.232 หุ้น (มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท) ต่อ 1 หุ้นสามัญของ IRP (มูลค่าหุ้นที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท) โดยไม่มีการชำระค่าตอบแทนหุ้นในรูปของตัวเงิน ดังนั้น จำนวนหุ้นทั้งหมดของ IRP ที่ IVL จะเสนอซื้อเท่ากับ 424.48 ล้านหุ้น หรือคิดเป็นร้อยละ 30.71 ของหุ้นที่ชำระแล้วทั้งหมดของ IRP ซึ่งที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นของ IRP ได้พิจารณาอนุมัติแผนการปรับโครงสร้างการถือหุ้นฯ ดังกล่าวแล้วเมื่อวันที่ 27 ตุลาคม 2552

ทั้งนี้ IVL เชื่อว่า โครงสร้างการถือหุ้นใหม่จะทำให้กลุ่มบริษัทของ IVL มีความโปร่งใสและชัดเจนขึ้น และขจัดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตระหว่าง IVL และ IRP ภายหลัง IVL เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ นอกจากนี้ IVL เชื่อว่า ภายหลังจากการตอบรับข้อเสนอของ IVL ผู้ถือหุ้นรายย่อยปัจจุบันของ IRP จะได้รับประโยชน์มากขึ้น จากการที่ IVL ดำเนินธุรกิจในผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีแบบครบวงจรโดยการลงทุนผ่านบริษัทย่อย ที่สามารถสร้างผลกำไรได้อย่างต่อเนื่อง มีการบริหารต้นทุนและการผลิตตลอดสายการผลิตที่มีประสิทธิภาพ รวมทั้งยังสามารถรักษาระดับกระแสเงินสดให้มีความสม่ำเสมอในแต่ละปีอีกด้วย