หน่วยงานกำกับดูแลด้านการแข่งขันของสิงคโปร์ (CCCS) ได้เตรียมที่จะสอบสวนกรณีที่ Grab นั้นสนใจที่จะซื้อกิจการของ Delivery Hero ในช่วงต้นปีที่ผ่านมา โดยให้เหตุผลว่าอาจทำให้การแข่งขันในธุรกิจส่งอาหารของประเทศนั้นเกิดการผูกขาดได้ แม้ว่าดีลดังกล่าวจะล่มลงไปก็ตาม

CCCS ยังได้กล่าวในแถลงการณ์ว่า “ในช่วงเวลาดังกล่าวนั้น CCCS มีเหตุผลให้สงสัยว่าธุรกรรมที่เป็นไปได้ดังกล่าวนั้นอาจส่งผลให้การแข่งขันในตลาดลดลงอย่างมากสำหรับการจัดหาบริการสั่งอาหารออนไลน์และจัดส่งอาหารในสิงคโปร์ ซึ่งมีผู้เล่นรายใหญ่เพียงไม่กี่ราย ผู้เล่นรายใหม่มีอุปสรรคในการเข้าตลาดดังกล่าวสูง”

การสอบสวนดีลดังกล่าวนั้นเนื่องจากมีความเป็นไปได้จะละเมิดมาตรา 54 ของพระราชบัญญัติการแข่งขันปี 2024 ของประเทศสิงคโปร์ ซึ่งห้ามควบรวมกิจการที่ส่งผลหรืออาจคาดว่าจะส่งผลให้การแข่งขันในประเทศลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ดีลดังกล่าวเริ่มต้นตั้งแต่ในช่วงปลายไตรมาส 3 ของปี 2023 ที่ผ่านมาซึ่งมีสื่อในประเทศเยอรมันรายงานข่าวว่า Delivery Hero ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ foodpanda ได้กำลังเจรจาในการขายกิจการให้กับ Grab ซึ่งคาดว่าจะมีมูลค่าถึง 1,000 ล้านยูโรในช่วงเวลานั้น

ในช่วงเวลาของการเจรจาซื้อกิจการ CCCS ได้ออกมาตรการคุ้มครองในช่วงที่มีข่าวของทั้ง 2 ฝ่ายอาจซื้อกิจการกันช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา ไม่ว่าจะเป็นในเรื่องของการห้ามไม่ให้ควบรวมบริการสั่งอาหารหรือส่งอาหารในสิงคโปร์ หรือแม้แต่การห้ามไม่ให้สร้างผลกระทบที่สำคัญต่อความอยู่รอดของกิจการ foodpanda ในสิงคโปร์ ซึ่งอาจกระทบกับการแข่งขัน

แต่ในท้ายที่สุดดีลดังกล่าวได้ล่มลง โดย Niklas Östberg ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง Delivery Hero ได้แถลงการณ์ยุติเจรจาซื้อขายธุรกิจในทวีปเอเชีย และมองว่าตลาดภูมิภาคนี้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในปี 2023 และบริษัทยังเชื่อว่าภูมิภาคนี้จะยังเป็นตลาดที่สร้างการเติบโตและกำไรได้อย่างแข็งแกร่ง

และหลังจากดีลดังกล่าวล่มลง ทาง CCCS ก็ได้ยุติมาตรการคุ้มครองดังกล่าว ก่อนที่จะมีข่าวในการเตรียมสอบสวนดีล Grab และ Delivery Hero ในครั้งนี้ตามมา

ข้อมูลจาก Momentum Works ได้ชี้ว่า Grab และ foodpanda ได้ครองตลาดบริการส่งอาหารมูลค่า 2,500 ล้านเหรียญสหรัฐรวมกันถึง 91% ซึ่งถ้าหากมีการควบรวมกิจการกันจริงหลายฝ่ายคาดว่าหน่วยงานกำกับดูแลของสิงคโปร์รายนี้อาจต้องออกมาขวางดีลดังกล่าวไว้ 

ที่มา – Reuters, The Strait Times

Delivery Hero บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านฟู้ดเดลิเวอรีจากเยอรมนี ออกแถลงการณ์ประกาศว่าบริษัทตกลง “สิ้นสุดการเจรจา” กับบริษัทที่สนใจซื้อกิจการในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้รายหนึ่งแล้ว โดยไม่ได้เปิดเผยชื่อบริษัทดังกล่าว

ก่อนหน้านี้เมื่อเดือนกันยายนปีก่อน Delivery Hero ตกเป็นข่าวว่ากำลังขายกิจการ Foodpanda ในตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ได้แก่ สิงคโปร์ มาเลเซีย ฟิลิปปินส์ ไทย กัมพูชา เมียนมา และลาว ในช่วงเวลาเดียวกัน บริษัทมีการประกาศเลย์ออฟพนักงานเพื่อ ‘จัดโครงสร้างบริษัท’ และ ‘ให้เกิดความคล่องตัวขึ้น’ สะท้อนให้เห็นว่าบริษัทน่าจะกำลังลดการลงทุนในตลาดแถบนี้

ในแถลงการณ์ที่ออกมาล่าสุด Delivery Hero ระบุว่า บริษัทที่กำลังพูดคุยซื้อกิจการไม่ตกลงตามเงื่อนไข

“การตัดสินใจที่จะสิ้นสุดการเจรจาหลังจากพูดคุยกันมานานหลายเดือนนั้นเกิดขึ้นหลังจากเราได้พิจารณาอย่างรอบคอบแล้ว” Niklas Östberg ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง Delivery Hero กล่าว

แถลงการณ์ครั้งนี้บริษัทก็ยังคงไม่แจ้งอย่างชัดเจนว่าผู้ซื้อที่สนใจคือใคร อย่างไรก็ตาม เมื่อเดือนกันยายนที่มีข่าวครั้งแรกนั้น หนังสือพิมพ์ธุรกิจในเยอรมนี Wirtschaftswoche ให้ชื่อว่าผู้ที่สนใจซื้ออยู่คือ Grab คู่แข่งสำคัญในตลาดนี้

เมื่อสัปดาห์ก่อนที่จะประกาศล่มดีล Östberg เพิ่งจะให้ข่าวกับ CNBC ว่า เขาพอใจถ้าจะต้องเก็บแบรนด์ Foodpanda ไว้ต่อไป ไม่ได้มีความจำเป็นที่จะต้องรีบขาย เป็นการตอบโต้หลังมีข่าวลือมาก่อนหน้านี้แล้วว่าการเจรจาตกลงซื้อขายหน่วยธุรกิจของบริษัทใน SEA น่าจะไม่เกิดขึ้นจริง จนทำให้ราคาหุ้นของ Delivery Hero ตกลง

Östberg ยังกล่าวในแถลงการณ์ยุติเจรจาซื้อขายครั้งนี้ด้วยว่า “ความแข็งแกร่งของธุรกิจของเราในเอเชียแปซิฟิกนั้นชัดเจนขึ้นมาเมื่อไตรมาสที่แล้ว หลังจากตลาดภูมิภาคนี้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในปี 2023 เราเชื่อว่าภูมิภาคนี้จะยังเป็นตลาดที่สร้างการเติบโตและกำไรได้อย่างแข็งแกร่ง”

อย่างไรก็ตาม กิจการของ Delivery Hero ในเอเชียซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทนั้นเริ่มจะทรงตัวหลังจากมาตรการเกี่ยวกับโควิด-19 เริ่มผ่อนคลายลงเมื่อปีก่อน

ในแถลงการณ์ชุดเดียวกัน Delivery Hero กล่าวว่า บริษัทยัง “เปิดกว้าง” ให้กับดีลควบรวมกิจการ (M&A) ยังคงรับพิจารณาดีลทดแทนอื่นๆ ที่มีศักยภาพเพียงพอ โดยจะต้องเป็นดีลที่สร้างคุณค่าให้กับผู้ถือหุ้น และต้องเป็นดีลที่มีความแน่นอนในการปิดดีลได้จริง

เมื่อเดือนมกราคม 2024 บริษัท Delivery Hero เพิ่งจะขายหุ้นเป็นสัดส่วน 4.5% ของบริษัทให้กับคู่แข่ง Deliveroo บริษัทฟู้ดเดลิเวอรีชื่อดังจากอังกฤษที่ขยายตลาดไปแล้วหลายประเทศ โดยมีบริการในตลาดเอเชียแปซิฟิกที่สิงคโปร์และฮ่องกง

Source

หุ้น Delivery Hero ร่วงมากถึง -2.7% สู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 24.96 ยูโร ซึ่งถือว่าร่วงลงต่ำกว่าราคา IPO ที่ 25.50 ยูโร ครั้งแรกในรอบ 5 ปี และยังเป็น หุ้นที่แย่สุดในดัชนี Stoxx 600 ในปีนี้ โดยปัจจุบันมาร์เก็ตแคปของ Delivery Hero หายไปถึง 1.81 หมื่นล้านยูโร หรือราว 6.6 แสนล้านบาท หายไปถึง 75% เหลืออยู่เพียง 6.58 พันล้านยูโรหรือราว 2.4 แสนล้านบาท

สำหรับปัจจัยที่ทำให้นักลงทุนแห่ขายหุ้นเป็นเพราะข้อสงสัยในความสามารถของบริษัท ว่าจะสามารถทำกำไรท่ามกลางต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นได้อย่างไร และไม่ใช่แค่ Delivery Hero แต่บริษัทคู่แข่งในยุโรปก็ประสบปัญหาเช่นกัน อาทิ Just Eat Takeaway.com NV ลดลง 62% และ Deliveroo Plc ลดลง 59%

ในปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรมส่งอาหารมีอัตราการเติบโตพุ่งสูงขึ้นจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการระบาดใหญ่ของ COVID-19 แต่เมื่อหลายประเทศคลายล็อกดาวน์ให้สามารถกลับมาใช้ชีวิตได้เป็นปกติอีกครั้ง ประกอบการแข่งขันที่รุนแรง รวมไปถึงอัตราเงินเฟ้อกำลังกดดันงบประมาณที่ตึงตัวอยู่แล้วยิ่งทำให้บริษัทไม่สามารถทำกำไรได้

ขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังกระทบกระเป๋าสตางค์ของผู้บริโภคอีกด้วย ส่งผลให้ยอดขายที่ลดลง ยิ่งเหมือนเติมเชื้อไฟให้การแข่งขันในตลาดเพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งตลาด โดยเฉพาะในยุโรปที่มีสตาร์ทอัพหน้าใหม่อย่าง Getir และ Gorillas

“ภาวะเงินเฟ้อได้ก่อตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัด และนั่นทำให้ตลาดยิ่งแย่เข้าไปอีก โดยจากข้อมูลของ Barclays Plc พบว่าในสหราชอาณาจักรช่วงเดือนเมษายน การใช้จ่ายผ่านบัตรของผู้บริโภคสำหรับการซื้อสินค้าชะลอตัวลง” Sarah Simon นักวิเคราะห์ของ Berenberg กล่าว

ไม่ใช่แค่ปัจจัยภายนอก แต่เพราะ Delivery Hero ไม่สามารถทำให้นักลงทุนมั่นใจในตัวธุรกิจได้ ถึงแม้ว่าบริษัทจะย้ำความเชื่อมั่นว่าธุรกิจกำลังจะถึงจุดคุ้มทุน และจะสามารถทำกำไรได้เป็นครั้งแรกในปีหน้า แต่กลับกัน บริษัทได้ออกมาบอกว่าจะไม่เปิดเผยตัวเลขคำสั่งซื้อ เนื่องจากจะเน้นที่ความสามารถในการทำกำไรมากกว่าปริมาณแทน

ย้อนไปช่วงปลายปี 2564 Delivery Hero ได้ลดขนาดการดำเนินงานของ Foodpanda ในเยอรมนี และขายกิจการในญี่ปุ่น เนื่องจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นและการขาดแคลนแรงงาน พร้อมโยกเงินทุนไปใช้สำหรับทดลองนวัตกรรมใหม่ ๆ อาทิ นวัตกรรมหุ่นยนต์, การทดลองการทำครัวแบบใหม่ ๆ รวมถึงการทำแพ็กเกจจิ้งแบบยั่งยืน

ปัจจุบัน Delivery Hero ได้ให้บริการในกว่า 50 ประเทศ สำหรับประเทศไทย Foodpanda ทำตลาดตั้งแต่ปี 2012 ปัจจุบัน มีร้านอาหารที่แอคทีฟบนแพลตฟอร์มมากกว่า 140,000 กว่าแห่งทั่ว 77 จังหวัด เเละมีจำนวนไรเดอร์มากกว่าเเสนราย

Source

Delivery Hero กล่าวว่า Foodpanda จะลดขนาดการทำธุรกิจในเยอรมัน โดยจะถอนตัวออกจาก 6 เมือง ได้แก่ โคโลญจน์, ดุสเซลดอร์ฟ, แฟรงก์เฟิร์ต, ฮัมบูร์ก, มิวนิก และชตุทท์การ์ท แม้ว่าจะเพิ่งเปิดตัวแบรนด์ในโคโลญ, ดุสเซลดอร์ฟ และสตุตการ์ตเมื่อเดือนก่อนก็ตาม เนื่องจากต้องการขยายพื้นที่ให้บริการในเยอรมนี

 “จากที่เราได้เข้าสู่ตลาดเหล่านี้ เราพบกับความจริงที่แตกต่างอย่างมาก เราจำเป็นต้องคว้าโอกาสการเติบโตอื่น ๆ ที่มีศักยภาพที่ใหญ่กว่า แม้จะสร้างทีม Foodpanda ที่ยอดเยี่ยมและมีความก้าวหน้าอย่างมาก แต่ก็ยากขึ้นเรื่อย ๆ ที่จะสร้างมูลค่าที่แท้จริงให้กับระบบนิเวศของเราในประเทศเหล่านี้” Niklas Oestberg ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Niklas Oestberg กล่าวในแถลงการณ์

ทั้งนี้ สำหรับเมืองที่เหลือที่บริษัทยังให้บริการ จะเน้นไว้เพื่อทดลองนวัตกรรมใหม่ ๆ เท่านั้น อาทิ นวัตกรรมหุ่นยนต์, การทดลองการทำครัวแบบใหม่ ๆ รวมถึงการทำแพ็กเกจจิ้งแบบยั่งยืน โดยเหล่าพนักงานของ Foodpanda จะถูกย้ายไปทำงานในตำแหน่งอื่น ๆ ภายในกลุ่มบริษัท และสำหรับพนักงานที่ไม่สามารถทำงานกับ Delivery Hero จะได้รับเงินชดเชย

ในส่วนของตลาดประเทศญี่ปุ่น Foodpanda มีแผนที่จะถูกขายในช่วงไตรมาสแรกของปี 2022 หลังจากที่ Foodpanda เข้าทำตลาดในญี่ปุ่นไปได้เพียง 1 ปีเท่านั้น โดยบริษัทระบุสาเหตุที่ต้องขายกิจการก็เพื่อมุ่งเน้นไปที่การเติบโตในตลาดและเฉพาะอื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการค้าอย่างรวดเร็ว

แม้ว่าญี่ปุ่นจะเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 3 ของโลก และการศึกษาล่าสุดของ Statista คาดการณ์ว่าบริการจัดส่งอาหารออนไลน์ของแดนอาทิตย์อุทัยจะเติบโตขึ้น 23.6% ในปี 2020 แต่ตลอดระยะเวลาที่แข่งขัน ทาง Delivery Hero ต้องพบเจอกับอุปสรรคมากมาย ไม่ว่าจะต้องแข่งขันกับ Uber Eats, Just Eat Takeaway, Deliveroo และคู่แข่งใหม่อย่าง Getir และ Gorillas แพลตฟอร์มที่จัดส่งสิ่งของภายใน 10 นาที

นอกจากนี้ยังมีปัญหาด้านการจ้างไรเดอร์ คณะกรรมาธิการยุโรปได้ประกาศร่างกฎเกณฑ์ในต้นเดือนธันวาคมเพื่อให้สวัสดิการพนักงานแก่ผู้ขับขี่และคนขับรถสำหรับบริษัทจัดส่งออนไลน์ รวมไปถึงข้อจำกัดในเรื่องการจัดหาเงินทุน เนื่องจากมีหุ้นบริษัทเทคโนโลยีอื่น ๆ ที่ดึงดูดใจนักลงทุนมากกว่า อีกทั้งการระบาดของ COVID-19 ค่อย ๆ ลดลง ทำให้บริการส่งอาหารไม่เติบโตเท่าช่วงก่อนนี้

หลังจากที่บริษัทประกาศถึงการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว ส่งผลใหเหุ้น Delivery Hero เพิ่มขึ้น 6.4% เนื่องจากนักลงทุนมองว่าสมเหตุสมผลดีที่จะไปเน้นสร้างการเติบโตในด้านอื่น ๆ ส่งผลให้เป็นหุ้นที่ทำกำไรได้มากที่สุดในดัชนี Stoxx 600 ในยุโรป ส่วน Just Eat Takeaway คู่แข่งหลักของ Delivery Hero ในยุโรปคือหุ้นที่มีผลงานดีที่สุดเป็นอันดับสองเพิ่มขึ้น 4%

ที่ผ่านมา Delivery Hero ได้ให้บริการในกว่า 50 ประเทศ สำหรับประเทศไทย Foodpanda ทำตลาดตั้งแต่ปี 2012 ปัจจุบัน มีร้านอาหารที่แอคทีฟบนแพลตฟอร์มมากกว่า 140,000 กว่าแห่งทั่ว 77 จังหวัด เเละมีจำนวนไรเดอร์มากกว่าเเสนราย อย่างไรก็ตาม ช่วงกลางปีมีกระเเส #เเบนfoodpanda เนื่องจากมีการปลดไรเดอร์ให้พ้นสภาพพนักงาน เนื่องจากมีส่วนกับการชุมนุมทางการเมือง

CNBC / Reuters