บริษัทฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) ประกาศคงอันดับเครดิตกองทุนภายในประเทศ (National Fund Rating) ของกองทุนเปิดทหารไทยธนรัฐ (TMBTM) ที่ระดับ ‘AAA(tha)/V1+(tha)’ อันดับกองทุนดังกล่าวสะท้อนถึง คุณภาพเครดิตที่สูงที่สุด นโยบายการลงทุนที่เข้มงวด และความมั่นคงในการดำรงรักษาเงินลงทุนที่สูงของกองทุนเมื่อเทียบกับกองทุนอื่นๆในประเทศในด้านต่างๆ ได้แก่ สินทรัพย์ที่ลงทุน การกระจายความเสี่ยง การจัดการลงทุน และความสามารถของบริษัทจัดการกองทุน ฟิทช์ติดตามการลงทุนและข้อมูลต่างๆที่เกี่ยวข้องกับกองทุนโดยผู้จัดการกองทุนจัดส่งรายงานดังกล่าวให้กับฟิทช์เป็นรายสัปดาห์
วัตถุประสงค์ของกองทุนเปิดทหารไทยธนรัฐ คือการสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอและต้องสอดคล้องกับการป้องกันการสูญเสียเงินต้นและการดำรงสภาพคล่องในระดับสูง โดยเน้นการลงทุนส่วนใหญ่ในตราสารตลาดเงินที่มีคุณภาพเครดิตสูง นโยบายของกองทุนจะลงทุนอย่างน้อย 90% ของสินทรัพย์ทั้งหมดในตราสารหนี้ระยะสั้นที่ออกหรือค้ำประกันโดยรัฐบาลหรือธนาคารแห่งประเทศไทย และส่วนที่เหลือจะเป็นเงินฝากประเภทออมทรัพย์ในธนาคารพาณิชย์ที่มีอันดับเครดิตตั้งแต่ ‘A(tha)’ ขึ้นไป เพื่อรักษาสภาพคล่องของกองทุน กองทุนเปิดทหารไทยธนรัฐจะรักษาอายุถัวเฉลี่ยของตราสารของกองทุน (Weighted Average Maturity – WAM) ให้ไม่เกิน 60 วันและลงทุนในตราสารที่มีอายุที่เหลืออยู่ไม่เกิน 92 วัน
กว่าร้อยละ 90 ของสินทรัพย์สุทธิของกองทุนลงทุนในตราสารที่มีอันดับเครดิต ‘AAA(tha)’ ในขณะที่สินทรัพย์ส่วนที่เหลือลงทุนในตราสารที่มีอันดับเครดิต ‘A(tha)’ หรือ ‘F1(tha)’ เป็นอย่างต่ำ กองทุนบริหารสภาพคล่องโดยใช้กลยุทธการลงทุนแบบ ladder strategy และรักษาระดับอายุถัวเฉลี่ยของตราสารของกองทุนให้อยู่ในช่วง 45-50 วัน
ความเสี่ยงการจากขายคืนหน่วยลงทุนจำนวนมากจากผู้ถือหน่วยลงทุนรายใหญ่จะถูกลดทอนลงโดยการดำรงสภาพคล่องในระดับสูงของกองทุน และการสื่อสารกับผู้ถือหน่วยลงทุนรายใหญ่อย่างใกล้ชิดและสม่ำเสมอเพื่อคาดการณ์การขายคืนหน่วยลงทุนล่วงหน้าและจัดเตรียมกระแสเงินสดได้ดียิ่งขึ้น นอกจากนี้บริษัทจัดการกองทุนมีระบบการควบคุมตรวจสอบการลงทุนและการดำเนินงาน การเฝ้าติดตามการลงทุน และกระบวนการตัดสินใจในการเลือกลงทุนที่ดีเพียงพอที่จะสนับสนุนให้การปฏิบัติงานการลงทุนเป็นไปตามนโยบายการลงทุนที่กำหนดเอาไว้
ณ วันที่ 15 ธันวาคม 2549 กองทุนเปิดทหารไทยธนรัฐมีเงินลงทุนทั้งสิ้นหนึ่งหมื่นสองพันสามร้อยล้านบาท โดยสัดส่วนร้อยละ 88.7 ของสินทรัพย์ทั้งหมดของกองทุนลงทุนในตั๋วเงินคลังของรัฐบาล ร้อยละ 7.0 ลงทุนในพันธบัตรระยะสั้นของธนาคารแห่งประเทศไทย ร้อยละ 3.5 ลงทุนในเงินฝากประเภทออมทรัพย์ในธนาคารที่มีอันดับเครดิตที่ระดับ ‘A(tha)’ หรือสูงกว่า และส่วนที่เหลือเป็นสินทรัพย์อื่นได้แก่ดอกเบี้ยค้างรับ ลูกหนี้และเจ้าหนี้จากการขายและซื้อเงินลงทุน อายุถัวเฉลี่ยของตราสารของกองทุน ณ เวลาดังกล่าวเท่ากับ 45 วัน ผู้ถือหน่วยลงทุนรายใหญ่ที่สุดถือหน่วยลงทุนคิดเป็นร้อยละ 5.0 ของสินทรัพย์ทั้งหมดของกองทุน และผู้ถือหน่วยลงทุนรายใหญ่ห้าอันดับแรกถือหน่วยลงทุนรวมกันคิดเป็นร้อยละ 19.1
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนทหารไทย จำกัด ซึ่งก่อตั้งขึ้นในเดือนตุลาคม 2539 ดำเนินธุรกิจให้บริการจัดการการลงทุน โดย ณ เดือนธันวาคม 2549 บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนทหารไทยมีส่วนแบ่งการตลาดอยู่ในอันดับที่สี่ในธุรกิจกองทุนรวม มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการหนึ่งแสนสามพันล้านบาท โดยเป็นกองทุนตราสารหนี้ร้อยละ 78 ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ได้แก่ธนาคารทหารไทยซึ่งเป็นธนาคารใหญ่อันดับที่ห้าของประเทศ โดยธนาคารทหารไทยถือหุ้นร้อยละ 51
เกณฑ์ในการจัดอันดับกองทุนตลาดเงิน (Money Market Fund) ที่ระดับ ‘AAA(tha)’ และ ‘AA(tha)’ ของฟิทช์กำหนดไว้ว่ากองทุนไม่สามารถลงทุนในตราสารที่มีอันดับเครดิตต่ำกว่าตราสารในประเภท Tier 1 ซึ่งตราสารประเภท Tier 1 ประกอบด้วยตราสารที่ถูกจัดอันดับโดยฟิทช์ที่ระดับ ‘A(tha)’ หรือ ‘F1(tha)’ ขึ้นไป หรือตราสารที่มีอันดับเครดิตเทียบเท่ากับอันดับเครดิตของฟิทช์ที่ระดับ ‘A(tha)’ หรือ ‘F1(tha)’ ขึ้นไป อันดับความเสี่ยงของกองทุนต่อการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด (Volatility Rating) ที่ระดับ ‘V1+(tha)’ จะให้เฉพาะกองทุนที่ลงทุนในตราสารตลาดเงิน (money market) ที่ไม่มีแนวโน้มของการสูญเงินต้นถึงแม้ว่าจะอยู่ในสภาวะอัตราดอกเบี้ยที่ไม่เอื้อต่อการลงทุนเป็นอย่างมาก
ติดต่อ: นภจักร ผาสุกวนิช +662 655 4758, เลิศชัย กอเจริญรัตนกุล +662 655 4760, Vincent Milton +662 655 4759
หมายเหตุถึงบรรณาธิการ: อันดับเครดิตกองทุนภายในประเทศเริ่มจาก ‘AAA(tha)’ จนถึง ‘D(tha)’ บนมาตรการจัดอันดับในลักษณะเดียวกับการจัดอันดับเครดิตระยะยาวภายในประเทศ ในขณะที่อันดับความเสี่ยงของกองทุนต่อการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดเริ่มจาก ‘V1+(tha)’ (ผันผวนน้อยที่สุด) จนถึง ‘V10(tha)’ (ผันผวนมากที่สุด) ทั้งนี้อันดับกองทุนที่ให้กับกองทุนนี้เป็นอันดับกองทุนภายในประเทศ ซึ่งเป็นการเปรียบเทียบกันระหว่างกองทุนภายใน ประเทศเท่านั้น จึงไม่สามารถนำไปใช้เปรียบเทียบกับกองทุนระหว่างประเทศได้
ข้อมูลเปิดเผย : บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทิสโก้ จำกัด และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด ถือหุ้นรายละ 10% ในบริษัทฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ไม่มีผู้ถือหุ้นใดนอกเหนือจากบริษัทฟิทช์ เรทติ้งส์ จำกัดแห่งประเทศอังกฤษที่มีส่วนในการดำเนินงานและการจัดอันดับเครดิตที่จัดโดยบริษัทฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด
คำจำกัดความของอันดับเครดิตและการใช้อันดับเครดิตดังกล่าวของ ฟิทช์ เรทติ้งส์ สามารถหาได้จาก www.fitchratings.com อันดับเครดิตที่ประกาศ หลักเกณฑ์และวิธีการจัดอันดับเครดิต ได้แสดงไว้ในเว็บไซต์ดังกล่าวตลอดเวลา หลักจรรยาบรรณ การรักษาข้อมูลภายใน ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น แนวทางการเปิดเผยข้อมูลระหว่างบริษัทในเครือ กฏข้อบังคับรวมทั้งนโยบายและกระบวนการที่เกี่ยวข้องอื่นๆของฟิทช์ ได้แสดงไว้ในส่วน ‘หลักจรรยาบรรณ’ ในเว็บไซต์ดังกล่าวเช่นกัน
